在外汇投资行业,大部分经纪商都是通过点差来收取客户的费用的。(这里需要注意的是,由于ECN经纪商无法操纵点差价格,因此它们需要通过其它方法来盈利。这种方法就是收取建仓佣金。佣金费用通常按照你的订单量来计算,换句话说,就是每一标准手收取多少佣金)。因此,经纪商会针对IB代理商出台相关的利益政策,这个政策就是返佣,它被用来鼓励代理商为经纪商介绍客户。而代理商具体返佣多少,大都是根据投资人的交易手数而定,一般交易手数多的,返佣力度相对也会比较大。
虽然经纪商返给IB一定的佣金,但不同的IB的返佣政策都不一样,有些IB没有返佣政策,而有些会进行部分返佣,这样就降低了客户的交易成本,吸引了更多客户通过IB开户。
实际上,返佣的概念可以被理解为:经纪商-IB0,IB-客户两种模式。
外汇返佣是指交易外汇的手续费或降低成本的返佣服务。一般的外汇返佣是指欧美、镑美、澳美、美日等这些的货币返佣,返佣金额多少要根据所使用的外汇平台商来定,每一家外汇平台商都有不同的外汇返佣金额。
我来举个例子,比如XM外汇平台商,外汇返佣是9美元,市场上一般返佣是8美元;再比如说KVB昆仑国际欧美一手返佣8美元,甚至还有一手返佣9美元的,这个外汇指的就是欧美这种货币对。所以每个平台都不一样的。
当然除了外汇返佣之外,还有黄金及贵金属类的返佣,基本上外汇货币对和贵金属类都是可以提供返佣的。只是每一个平台的佣金制定不一样和IB代理制定的返点策略不一样而已。
返佣政策的优点
返佣政策之所以会长久存在,证明了返佣对于经纪商、代理商以及投资者都有着一定的好处。
对于IB代理商来说,返佣政策能够促进IB为其介绍更多的客户,而经纪商也会根据IB的业绩相对调整返佣的力度。IB也借此给予客户相应的返佣,进而吸引更多的客户。
对外汇经纪商来说,返佣政策无疑能够增大其客户的交易量,同时吸引更多IB为其开拓市场,从而扩大其自身的利益。一般来说,能够返佣的经纪商比没有返佣的经纪商更受欢迎。
对于广大投资者来说,IB代理商所返还的部分佣金,可以使投资者很好的降低交易成本。
返佣政策的缺点
在经纪商确定了点差的情况下,返佣政策是一个三方共赢的政策,经纪商获得量、IB获得服务费、顾客降低成本。当然,返佣政策除了能让三方各自获益,也会由于外汇市场制度自身的缺陷,而存在一些劣势。
1.经纪商之间的恶性竞争
恶性竞争主要在两个方面,经纪商给予的返佣,这其实是一个价格战,价格战的后果大家应该都明白。
每家经纪商都有一个成本,不管是营运成本,还是其他的成本,经纪商不会亏钱。而一旦给予的返佣过高,必然会影响经纪商的经营。为了弥补因此而带来的资金漏洞,使其业务顺利进行,经纪商可能会相应地提高最低入金要求。
所以一定要考虑经纪商的一个合理利润空间,实际上目前经纪商的点差成本大概在0.7~0.8个点。
2.IB之间的恶性竞争
IB之间的恶性竞争主要集中在一些返佣网站之间。一些返佣网可能会提供给客户98%乃至100%的一个返佣,其实对于大IB而言,他们的运营都是需要成本的,这么高的返佣也就产生了另外一个疑问,他们的利润从哪里来?
曾经天涯论坛中经济论坛中出现过一篇《一个外汇IB的忏悔》的文章(后来被天涯论坛封杀了),在当年交易者对外汇体系非常陌生的年代,交易者对于交易成本的关注度比较小,而做市商允许IB在上面任意的加差,IB就通过加点差的方式,迅速的进行原始资本积累。
不过目前这种情况已经很少了,大部分的交易者现在的关注点在点差、交易成本等。
3.刷单以及信誉危机
不管是什么交易,人人都想利用政策优势为自己谋利,这样很容易产生不正当的行为。监控环节的疏漏可能产生一种情况。
由于返佣政策的存在,交易者就想出一个刷佣金的盈利模式。