齐鑫韵：外汇、黄金投资怎样利用资金管理扩大盈利呢？该怎么做呢？

　　文/qxy3356

　　任何一个人成功都有其方法，而投资交易也必有其原则，积少成多，以小损失博大是交易的根本，而有很多人却忘记了初衷，把利益放在眼前，把风险挂在墙上，很多人不知道，个人在这个市场非常脆弱，非常渺小，若不懂得规避风险，就像航行在大海的一只小船，随时会被风浪打翻。

　　交易系统是资金管理的前提——若要弄明白什么是资金管理，有个观点我必须得先强调一下：行情涨跌是不可预测的。有人估计要跳起来了：不预测涨跌，怎么买卖，如果不是因为看好一个方向，那我买它干什么？对此，我保留意见不解释，从预测到不预测是一个坎，需要一点点智慧去悟，开悟了自然会明白，没开悟前，面对面解释十天半月的也不会有结果。如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是，给自己一点时间思考，总有一天会明白的。

　　我认为，若要准确地理解交易规则，交易系统，资金管理这些概念，首先要学会不预测！如果你没明白不预测，有可能你所理解的，根本不是我讲的，甚至有可能全文理解错误，这是我为什么一直不讲资金管理的原因之一。我不讲资金管理的另一个原因是，我怕我讲错了，误导大家。

　　资金管理实现风控——为了方便大家理解，我还是使用前期聊到的双均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。假设，此交易系统的准确率是30%，平均平仓盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费的情况下，整个交易系统是不赚钱的。怎么理解？举个例子，交易了一百单，有30单是赚钱的，70单是亏钱的，赚钱的单子平均每单赚七万，亏钱的单子平均每单亏三万，算下来当然啥都没了。事实上，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。假设，通过长期历史数据回测，系统最大亏损达到80%，那么，这个系统不仅是一个不赚钱的系统，还是一个风险极大的系统，最大回撤80%。

　　怎么理解？假如你有一百万，最大亏损亏到只剩下二十万，尽管最后还是能赚回到一百万，但是这个风险极大，遇到个可怕的黑天鹅，有可能爆仓。一个风险大，不赚钱的系统，是不是就是一个完全不能用的系统呢？肯定不是。我们先看看风险，系统最大回撤是80%，这个风险能不能降低一些呢？当然可以，如果我们把仓位降低一半，那么整体风险也会降低一半，最大回撤变成40%。如果我们把仓位降到25%呢？那么，最大回撤降到20%。需要咨询直接添加鑫韵x：qxy3356想了解鑫韵更多百度'齐鑫韵'

　　我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里，经过这么一折腾，那么我们得到一个最大回撤20%的低风险，不赚钱的系统。这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理规则，此规则用于风险控制。合理的资金管理，能有效控制交易系统风险。跑一下题，很多人知道不能满仓操作，但是却不知道为什么不能满仓操作，答案就在这里。

　　资金管理放大利润——一个低风险，但是不赚钱的交易系统，对于我们来说，其实是没啥用的。如何才能让此系统实现正收益呢？只要我们不改变开平仓规则，我们是改变不了30%的准确率的，7比3的盈亏比我们也是改变不了的。但是，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均操仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗？假我们有100万，亏损单每单平均持仓10万，亏损3千，那么根据7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。那么，每一百单大概盈利30单*1.75万-70单*3千=31.5万。那么问题来了，我们如何实现控制亏损单的总体仓位在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？有很多方法可以做得，其中最容易理解的就是加减仓规则，不同的系统有不同的加减仓规则。需要咨询直接添加鑫韵x：qxy3356想了解鑫韵更多百度'齐鑫韵'

　　仓位控制是一个很大的话题，限于篇幅，在这里不展开讨论。通过制定一系列规则，控制仓位的轻重，放大盈利，这个过程，也是资金管理。资金管理在这里扮演着利润最大化的角色。好的资金管理，能使不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。

 责任编辑：齐鑫韵\（官微：qxy3356）

　　作者赠言：技术是生存之本，授人以鱼不如授人以渔，以小博大是投资的真正魅力，拿住有把握的利润是理财之根本!

　　撰稿时间：2019.9.26