单晨金：如何做好资金管理和风险管理？无损模式可信吗？

　　很多人一直在学习各种技术，各种方法来交易，可是到头来还是在亏损，这是为什么？相信很多人也曾怀疑过自己，究竟自己所学是否能适应这个市场，能否给自己带来盈利。这里大家需要明白一个道理：一个人交易中能不能做好，首先看他把什么放第一，把赚钱放第一的基本无法长久生存；把风险放第一的，可以玩；长年自控如一的，是最终的赢家。要记住，市场是永远不可能战胜的！很多人每天盯着盘面，一直在交易，其实这已经进入了误区。机会是需要去等待的，不是自己创造出来的，所以没有必要一直盯着盘面交易。当机会出现时，只要按照自己的计划、资金管理去交易便可，对与错，交给市场去判定。那么在这个交易的环节中，就必须做好资金管理，而且资金管理是这其中很重要的一环，不可或缺。

　　真正的交易员是不需要五花八门的指标已经名目繁多的交易理论，用技术分析方法来预测行情肯定是不可取的。当然学习他们并没有错，可以增长你的知识，完善你的系统，但是不可一味的去追随。如果你还在天天研究各种技术指标，那么趁早收手，学习好一种方法，比你学习多种要强很多。今天这里简单的讲解下资金管理。在讲解之前，希望大家要明白两个问题：

　　一、风险管理的意义在哪里？

　　如果要把一个完整的交易系统比作一只鸟，笼统地划分三个组成。那么交易方法与风险管理犹如鸟的双翼，相辅相成，展翅高飞。而中枢部分则需交易者建立正确的人生观，这是基于对自己的了解，从现实，从顺应因果事理，从切合实际出发，远离颠倒梦想～我们知道分析系统主要目的，认清价格行为的运动规律，并提炼把握规律的信号，但这是基于概率之上的，因而在遇到小概率事件发生时，亏损就在所难免了。这时，对于交易风险管控就弥足珍贵了。

　　合理的风险管理犹如剑客手中的剑与盾，目的有二。

　　第一.保于生存，避免破产风险；第二.产生复利，增加利润。简单地讲就是在交易亏损时，减少你的风险资金的规模，当交易盈利时，增加你的风险资金的规模。古今将相今何在，荒冢一堆草没了。是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红。夫唯不争，故天下莫能与之争。

　　第二个问题，如何做风险管理？

　　作为一个风险管理者，所考虑的首要事儿，就是要考虑如何在市场中生存下来，避免破产，从而才有机会交易成功。当我们如何开始思维降低破产风险时，我们将朝着交易生存目标迈出重要一步。但想要做好风险管理，就必须先客观地收集影响破产风险的因素条件是什么？以及哪些是主因，哪些是次因？

　　减少破产风险的主因有三个，哪三个？

　　减少破产风险的第一个因素，即是减少每笔交易风险。

　　减少破产风险的第二个因素，就是提高交易方法的准确率。

　　减少破产风险的第三个因素，就是提高风险的回报率

　　那么把交易方法提供的交易机会次数可作为次因，当主因没有得到改善之前，破产只是时间问题。概括这四个因素，进一步归纳为二个解决方案。把第一个因素---减少风险资金，规划风险资金归为是资金管理的部分范畴。下面我们将深入。后三者归为交易方法所产生的正值积极预期。交易的准确率、风险回报率以及实现预期的交易机会三者合一来看，不偏执于一边，来权衡作出一套高效，积极地趋于正值预期的交易方法与策略。

　　最后我们讲一下资金管理的部分。首先还得明确下，我们资金管理的意义是什么？第一.保于生存，避免破产风险；第二.产生复利，增加利润。我们刚刚总结第一因素有讲到，减少风险资金，规划于风险资金合理使用，来控制风险，进一步控制仓位。那么，资金管理意义就是当交易亏损时，减少风险资金或头寸规模，当交易盈利时，增加风险资金规模，来实现复利。没有明白资金管理的意义，在面对诸多管理资金策略时，你将无法抉择。请记住这句话。下面我举出在无资金管理情况下，以及常见的几种资金管理方法和我在操作中所用到的资金管理，希望你们能够正确的认识，理解，应用资金管理。而常见的资金管理分为四种，即固定合约，固定风险，固定单位，固定百分比，接下来们通过35笔交易记录，来验证下这四种资金管理的表现。对它们的特点作进一步的了解。

　　下面，有四个账户，采用四种不同资金管理方式，账户资本都为2000美元，盈亏比为1：3，交易35笔，准确率51%。我们看图。

　　1.能够有效减少破产风险的有哪几种？固定百分比，固定单位与固定风险

　　2..能够在盈利时，增加交易头寸，实现复利的有哪些？固定单位，固定百分比

　　3.能够在亏损时，减少交易的有哪些？固定百分比

　　4.能实现净利润最大化，快速扩大头寸规模的有哪些？从高到低排序。固定单位，固定百分比

　　5.抵抗风险能力最强以及最小回撤的有哪些？从高到低排序。固定百分比固定单位

　　6.在连续性亏损后，能迅速获得经济效益的回升能力的是？排序固定单位，固定风险与固定百分比

　　而作为一个有经验的风险管理者，首要目的是为了生存，而不是扩大利润。那么我们应该如何选择呢？这个根据交易者管理的资金量，交易方法的稳定性，对预期值的信心以及个人能承受的风险而定。假如你的交易方法足够稳定，有自信，或账户资金尚小，需要迅速扩大你风险资金规模，可能固定单位比较适合你。假如你是你是一个市场经验不够丰富，方法不够稳定，或管理一个巨大账户资本，那么固定百分比绝对是首选。

　　最后，如果你热衷于投资或者理财，那么一种前沿理念将会伴随在你以后的整个投资中。如果你想更稳健的投资成功，那么现在全新的无损时代将是你走向成功的新起点。不用怀疑，这即将是未来新时代富人的聚集领域，新手的避风港，老手聚集财富的摇篮，亏损者的新生地。或者此时你还在观望等待，或许你还在犹豫，但敢于做最先吃螃蟹的那批人一定最先到达成功的彼岸。无独有偶，做交易也是那些敢于进场的人才是获得成功的那批人，你对于进场感到害怕，感到恐惧我都能理解，但如果有最直接的避免这些问题的方式而你不去选择，这只能说是你自己的判断错误，所以，一次正确的选择带来的将是不一样人生，而你前瞻性的眼光也必将让后人惊叹！

　　文/单晨金

　　以上内容供参考。投资有风险，入市需谨慎。