宋阳峰：聊聊外汇ea智能交易，真的能够代替手动交易吗？

外汇智能交易是完全不同于手工交易的，这里面的差别可能不是很明显。自动交易最大优势在于它能始终完美地执行预定的策略，从而规避交易中的情绪和猜测，同时全天候24小时交易，使交易者有空闲时间远离电脑。

EA是一个拥有客观和分离特性的自律工具，永远不会生病，疲惫，压力，沮丧，气馁，不耐烦，自满，焦虑，报复，贪婪，过度兴奋，犹豫等等等等，或者是受到外部噪音的影响。

然而，EA也有值得明显的缺点和值得考量的地方，EA迎合了人性中的贪婪和懒惰，如果只要把EA加载进图表就可以轻松获得指数级的收入增长，为什么还要去花费数年时间学习如何交易获利，或是每天记录价格图表和经济报告？

人类比起自动交易有着巨大的优势，我们能用智慧去适应交易，人类大脑可以对经济进行分析，相关性和市场间分析，复杂的模式识别，同时权衡几个不同或相互冲突的因素，并进行调整以适应意外情况。所有这些都很难或不可能精简成数学公式。

因此网上卖的EA通常会使用非常不同的交易方式，用完全基于指标的开仓信号，因为这些很容易编码。很多EA尝试用网格法去交易，它们擅长于隐藏潜在的风险而获得持续的收益，直到黑天鹅到来的那一天。

构建EA的另一种方法是通过数据挖掘和回测。我们的假设是，过去在统计上可以盈利的将来也会盈利，只是一厢情愿地期望市场像过去一样变动。

另一个EA的弱点是进行回测数据的局限性。开发“grailEA”的交易员的结论是：无论你如何彻底地测试你的EA，市场总能提供一个“黑天鹅”场景，以某种方式逃过你的测试，这更突出了风险管理的重要性。就像那些免责声明里说的那样，过去的结果并不能保证未来的表现。在回测时，这是一个两难的问题：数据太少，存在缺乏统计有效性的风险;数据太多，最老的数据可能无法准确反映当前的市场状况。对现场数据进行前瞻性测试并不能避免回溯测试的类似问题：毕竟，在你寻求利润的未来某个时刻，今天的数据也会变成过去的数据。

趋势EA因为胜率低而不太受新手们欢迎，即便它总体上是可以盈利的，人们都喜欢短暂的持续的盈利，趋势EA会让账户净值在图表上不好看。

最后，EA无法适应市场的“进化”。市场最终是信仰系统的产物，是会随着时间的推移而逐渐改变得。一个很好的例子是，交易者倾向于将止损设置在市场波动高点/低点之外，这种现象会产生扫损。但是，如果这种做法变得不那么普遍，任何相关的策略都会相应地失去其效性。市场会变化的另外两个原因是经济变化和技术进步。例如，HFT（超频交易）和algos（算法交易）的增多可能会在价格行为中产生微妙的变化，可能会削弱一些右侧交易系统的有效性。为了保持稳定盈利，EA必须以某种方式在交易者心理/行为之间建立可以复现的模型，这样很可能（鉴于我们永远不会使用’保证’这个词）经得起时间的考验。

正如成功的交易员汤姆丹特所说，交易始终是在猜测，只不过是你能做出的最好的猜测。

本文章作者：宋阳峰

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在投资的道路上，选择一个一路同行的老师尤为重要。我给不你了太多温暖，但有个词叫尽我所能。我这里没有一夜暴富，没有百分百赚钱的秘籍，只有稳健的交易系统和一颗真诚的心,相信我就来找我，说太多那种不现实的话我觉得会很虚伪，不求一夜暴富！但求细水长流。