冉茗玉：9月25日股票涨停预测明日6股有望冲击涨停！-财富外汇返佣网

　　冉茗玉：9月25日股票涨停预测明日6股有望冲击涨停！

　　简单与复杂是相互关系的，不经过复杂的简单不是真正的简单，从复杂中走出来的简单才是有用的简单；如果你把投资看的太复杂，那么期货就是复杂。如果你把投资看的简单一些，那么投资就是简单的。投资复杂和简单完全在于你自己。

　　兆易创新:龙头归来,拐点第一枪

　　人类过去两次科技革命,都以能源、通讯、交通,2019年科技代际切换的一年!科技创新以数据为核心,下一代5G+大人·物·引领的创新数据几何级提升,随着渠道去库存以及下游需求逐步回暖,本轮复苏将是三到五年的新科技周期,重塑信息行业。

　　我们今年初起连续提出半导体行业年中反转、“全球芯拐点”、拥抱“硬核资产”等观点,从近期全球半导体龙头财报、渠道跟踪来看持续本人hly贰叁扒壹得到验证,我们认为兆易创新上市公司本部围绕AIoT布局“利基型存储+MCU+生物识别”日趋完善,体外布局合肥DRAM项目切入半导体最大细分领域,有望充分受益数据爆发大时代,继续重点推荐! 9.25-1.jpg

　　兆易创新作为国内围绕物联网“存储”-“处理”-“传感”全面布局的芯片公司,充分受益本轮AIoT需求爆棚,19Q2营收逆势创历史新高,下半年有望继续加速成长。

　　19H1超预期的背后,我们看到的是公司产品切入全球消费电子龙头客户、高容量占比持续提升,同时逐步迈入高端通信、车用领域,替代全球龙头,且随着后续DRAM量产市场有望从百亿美金市场切往千亿美金,国产化加速,充分受益!行业见底叠加IoT爆款放量,公司中报靓丽超预期,19Q2单季度收入创历史新高,利润回归高水位。

　　公司库存去化明显,反应需求景气。同时研发投入进一步增加,提升产品核心竞争力。公司持续扩大经营规模和市场占有率。基于成熟55nm工艺平台,针对市场新型应用、物联网、汽车应用、工业控制等领域持续推出具有竞争力产品。下游需求增量主要推动力TWS耳机与OLED的渗透。

　　投资建议:公司并购思立微事项已经完成,考虑思立微备考营收及归母净利润,我们预计公司2019-2021年实现营收增速51.6%/41.5%/28.4%,对应2019-2021年本人hly贰叁扒壹营收34.05/48.17/61.87亿元;预计2019-2021年公司归母净利润增速分别为51.1%/65.8%/28.1%,对应2019-2021年归母净利润6.12/10.15/13.00亿元。

　　以上预计不考虑合肥长鑫DRAM项目潜在并表因素。给予公司目标市值640亿元,对应2020/2021年63x/49xPE,维持“买入”评级。

　　风险提示:1)行业下游需求不达预期;2)新制程工艺进展不达预期;3)合肥DRAM进展不达预期。