降低到账额度 余额宝即将出"新规”

余额宝作阿里巴巴旗下的金融理财产品，至出道以来，受到越来越多的理财投资客的青睐。它不仅能每日实时计算可观利率收益，而且比起传统金融企业的固定理财时限,还能做到取款T+0到账的灵活方便.使得很多投资客的闲散资金毫无顾忌的抛向里面.随着日前金融监管的不断渗入,余额宝的金融政策也随之不断调整.

5月14日晚，余额宝官方平台平静地上线一条公告，爆从6月6日0点起，余额宝转出到银行卡的快速到账服务额度将调整为单日单户1万，而普通到账服务、消费等均不受影响。

就目前的赎回规则，余额宝快速到账（即两小时内到账）每日限额为5万元，其中钻石会员限额为20万元，而普通到账即T+1则不受限制。

本次调整或许与此前监管层内部讨论不无关系。据了解，为进一步防范流动性及减少基金公司的垫资风险，监管层讨论将对单人单账户增设T+0每日1万元的额度限制；此外，除银行外，基金公司不得通过自己或第三方垫资满足投资者T+0需求。

其实，由于客户赎回指令不能实时传达给基金经理要求其马上对投资仓位等进行反应，我国货币基金执行的是T+1（下一个工作日赎回到账）模式。目前投资者习惯的T+0模式，其实是来自于公募基金利用自有资金或银行垫资等来填补基金实时赎回的流动性缺口。

在T+0模型中，余额宝的超前尺度不可低估。根据理论计算，如果客户日平均赎回金额为2018年第一季度货币基金资产规模的5%，余额宝管理的基金规模为1.69万亿元，理论上田弘基金垫款金额超过845亿元。这在电子商务中“双十一”大战等节点上，压力犹为巨大。余额宝作为一个具有系统重要性的货币基地，占据了货币基金市场四分之一的规模，率先就这一调整发表了明确声明。
　

　最近，余额宝采取了许多举措。5月4日，宣布进入博时和中欧基金公司拥有的两种货币基金产品，享受与余额宝相同的待遇，包括消费支付、t0等功能,据了解，监管层有意通过这种方式缓解“一基独大”的局面。

事实上，自去年以来，监管层故意缩小了余额宝的规模，所以余额宝目前也将个人持股限额从100万元调整到10万元，增加了2万元的日购限额，并从总额中设定了日购限额，暂停了余额自动转账至余额宝的功能.

降低到账额度 余额宝即将出"新规”。虽然有诸多限制,余额宝的增速是有些放慢,但规模仍然在上升.　至今年3月底余额宝规模已经较去年底增长了6.92%.新兴网络金融手段对传统金融行业必将是一次有力的冲击,传统金融行业如不与时俱进,最终只能沉沦淹没.